Еженедельный обзор от 31 мая

Блок 1. Техника

Комментарий трейдера: индекс Мосбиржи смог подняться выше верхней границы восходящего канала.

Индекс Мосбиржи после консолидации внутри канала смог выйти за его границы, и тут же провести ретест. При положительном движении в понедельник-вторник не исключено ускорения движения вверх.


На прошлой неделе сектор Финансов значительно вырвался вперед (+6%). TCS-гдр прибавили за неделю 16,08%. ВТБ держит марку – плюс 6,12%.  Ростом (+2,77%) отметились и котировки Сбера, которые почти закрыли дивидендный гэп.  

Почти на 4% подрос сектор Химия&Нефтехимия. В лидерах НКНХ (+7,65%). ФосАгро, у которого отсечка под дивиденды на этой неделе, прибавил 2,35%.

Небольшой спад отмечался в бумагах сектора Металлургия и Электроэнергетика, общие потери – меньше процента.


На прошлой неделе динамику год к году продемонстрировал сектор Финансов, ставший лидером роста. Остальные же остаются в слабо отрицательном боковике.


И вновь неделя за золотом. Котировки подобрались к новому уровню сопротивления, и пока все говорит за то, что и этот уровень будет взят.


Серебро всю неделю копило силы под уровнем сопротивления. Картинка говорит за то, что мы увидим как минимум «пробу» уровня в ближайшие дни.


Соотношение золота к серебру за неделю не изменилось.


Нефть вновь под уровнем сопротивления. Похоже, намечается его штурм, а последний пролив смотрится как захват ликвидности.


Отношение нефти к золоту подрастает, инвесторы явно делают ставку на черное золото.



Блок 2. Фундаментал

Комментарий аналитика: рынки замерли в ожидании событий текущей недели.



Российская макростатистика оказалась лучше прогнозов, уровень безработицы неожиданно снизился до 5,2% в апреле, а объем промпроизводства восстанавливается лучше прогнозов, как и ВВП.

В Германии был зафиксирован максимум за последние 2 года по показателю деловой активности IFO в 99,2. Однако опубликованные статданные по ВВП в 1 кв. говорят о более медленном восстановлении экономики, в основном из-за декабрьского локдауна.

Американское потребление по индексу доверия СВ перестало расти и зафиксировалось на 117,2 б. п., а заказы на товары длительного пользования показали снижение м/м. Первичные заявки по безработице продолжают свое снижение, несмотря на решение 30+ штатов о сворачивании программы по поддержке безработных из-за превышения размера пособия над минимальной заработной платой.


Следующая неделя богата на события: в Петербурге пройдет международный экономический форум, где главными темами выступят «восстановление глобальной экономики» и ее трансформация. В форуме примут участие Путин, Набиуллина, Решетников, Силуанов и другие.

Во вторник ожидается решение ОПЕК+ по планам наращивания добычи в июле с учетом ожидаемого прироста из Ирана.

В среду начнется конференция «Зеленый лебедь», в которой примут участие Банк Международных расчетов, Банк Франции, МВФ, а также надзорные органы в области экологизации. Не менее интересным событием станет публикация Бежевой книги ФРС, из которой будет ясно о восстановлении одной из крупнейших экономик мира.


Блок 3.


На прошлой неделе президент США представил свой план на 6 триллионов долларов (ВВП США в 2019: 21 триллион).

В 2022 году президент собирается потратить эту сумму на инфраструктуру, здравоохранение, образование и другие сферы. Проходит это все под эгидой «поддержки среднего класса и инфраструктуры», а к 2031 году общие расходы поднимутся до 8,2 трлн долларов - самый высокий показатель со времен Второй мировой.

Деньги на такие траты будут взяты благодаря повышению налогов для корпораций и высокооплачиваемых работников, но даже при таких существенных изменениях бюджет останется дефицитным. В 2022 году предусмотрено 1,8 трлн долларов дефицита, благодаря чему в 2024 году ожидается максимальный исторический долг США. К 2031 году долг составит 117%.


Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным. Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. АО ИК «ФОНДОВЫЙ КАПИТАЛ» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.



Возврат к списку

Получите консультацию в инвестицинной компании Фондовый Капитал