Блок 1. Техника

Комментарий трейдера: Индекс Мосбиржи показал существенный рост на фоне позитива в нефти. На текущей неделе возможна еще одна попытка роста.

Индекс Московской биржи, поддерживаемый ралли в нефти, показал положительную динамику на прошлой неделе. Перед началом торгов в этот понедельник котировки находятся под уровнем, и снижение в четверг и пятницу прошлой недели говорит о торможении движения.

На прошлой неделе рост показал сектор Финансов (+4%), Химии&Нефтехимии (1,1%), Металлургии (2,3%) и Нефтегаза (0,7%).

Лучшими в Финансах были TCS-гдр (9,3%) и Мосбиржа (6,19%). Тяжеловес сектора, Сбербанк, показал на прошлой неделе отрицательную динамику (-0,32%).

У Металлургов в топах оказалась Распадская, записавшая в свой актив 16,56%. Хорошо неделя прошла и для РУСАЛа, прибавившего 12,25%. Хуже рынка был ММК (-4,24%) и НЛМК (-4,66%)

Лучше прошлого года чувствует себя сектор Нефтегаз, Электроэнергетика, Химия&Нефтехимия и Финансы, отчасти Металлургия.

Товары

Как мы и предполагали ранее, до 84 долларов за баррель у котировок нефти нет существенных сопротивлений. Теперь же котировкам не только удалось пройти этот уровень, но и закрепиться выше. Впереди уже вырисовывается новое сопротивление, но до него еще нужно добраться.

Давайте посмотрим более старший таймфрейм - месячный:

Выше нынешних значений сложная зона, в диапазоне которой было затяжное падение в конце 2014 года. В то же время каких-то существенных сопротивлений до точки начала распродаж нет, но "спотыкаться" котировки могут, проторговывая падение. Смотрим, как они справятся с ближайшим магнитным уровнем.

Золото на прошлой неделе попыталось расти, но тут же подверглось давлению со стороны продавцов. Вероятно, боковое движение продолжится.

В серебре тоже была попытка роста, но котировки под конец недели притормозили. В отличие от золота, в серебре не было столь сильного обратного движения. Вероятно, боковик сохранится на текущих уровнях.

Валюта

Посмотрим на недельный график нефти. Судя по динамике, котировки могут продолжить снижение. Самый пессиместичный сценарий - до 68 рублей за доллар. Тем не менее, смотрим за динамикой и объемами.

Блок 2. Фундаментал

Комментарий аналитика: "Энергетический кризис в Европе продолжает волновать общественность, в пятницу ЦБ примет решение о ключевой ставке."

На прошлой неделе состоялась Российская Энергетическая неделя. Организаторами Форума стали Фонд Росконгресс, Министерство энергетики Российской Федерации и Правительство Москвы. Форум объединил 2500 участников из более чем 80 стран. В рамках деловой программы прошло 32 мероприятия с участием 204 спикеров.

На фоне развивающегося энергетического кризиса много внимания было проиковано к словам президента Путина о намерениях Газпрома о дополнитльных поставках газа в Европу. Со слов Владимира Путина: «Россия готова поставить в Европу столько газа, сколько нужно» и «нефть по $100 вполне возможна» не добавляют оптимизма энергетическому рынку, нефть выше 85$.

Макростатистика следующей недели расскажет о росте цен в Великобритании, Евросоюзе, Канаде, Японии за сентябрь. Мы ожидаем сохранения августовских значений кроме Японии, где ожидаем повышения инфляции сразу на 0,3% до 0,1% на фоне удорожания энергоресурсов (СПГ).

Следим за ВВП Китая за 3кв21, который начал замедлять темпы восстановления после пандемии, а удорожание энергоресурсов ему только в этом помогает.
Интересно посмотреть на объемы продаж в России и Великобритании, чтобы понять как повышение цен сказалось на потребительской активности.

В понедельник в РФ стартует «Валдай», а уже в пятницу состоится заседание совета директоров Банка России, по итогам которого будет принято решение о судьбе ключевой ставки. Опрошенные Известиями аналитики в большинстве проголосовали за повышение ключевой ставки на 0,25%, однако были и те, кто предрек повышение сразу на 0,5%.

Опасения аналитиков связаны с ускоряюшейся инфляции в РФ до 7,4% г/г. На наш взгляд, на этом заседании нас не ждет сюрпризов и ставка будет повышена на 0,5%. Будущее заседание станет последним опорным в этом году, а значит, мы ожидаем обновленного прогноза от ЦБ и том, какой он видит среднюю ставку на горизонте года.

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным. Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю. Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. АО ИК «ФОНДОВЫЙ КАПИТАЛ» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации. Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Как открыть брокерский счет

Советуем к прочтению

тест тест

S&P предрекает рост дефолтов в 2022 году

Еженедельный обзор от 18 октября